Guia gratuito · 36 páginas · Edição 2026
A matemática por trás de cada análise.
Peça pra maioria das IAs calcular o ROE de uma empresa e você recebe um número plausível, mas não necessariamente correto. Este guia mostra, fórmula por fórmula, como a Lauda IA calcula cada indicador a partir de demonstrações financeiras públicas e dados de mercado. A mesma matemática que roda por trás de cada ticker que você analisa.
Para estudar um indicador agora, veja como calcular ROE, com fórmula e exemplo, sem precisar baixar o guia.
Sem spam. O PDF libera na hora, aqui na página.
Capítulo 1 · Valuation
Número_de_Graham = √(22.5 × LPA × VPA)
LPAR$ 2,92
VPAR$ 37,04
Preço de mercado: R$ 55,06, 10,4% acima do teto que a fórmula de Graham considera prudente.
Resultado, calculado ao vivo
R$ 0,00constante · mesma fórmula, mesmo resultado, toda vez
Exemplo real do guia: AXIA3, exercício 2025
O que tem dentro
Nove áreas. Uma fórmula por trás de cada uma.
O mesmo recorte das oito abas do produto, mais o Dashboard Econômico, com a fórmula exata, não uma aproximação didática.
01
Valuation
P/L, P/VP, EV/EBITDA e o preço-alvo calculado em três métodos ponderados.
Determinístico
02
Score Buffett
Moat, ROE e ROIC, os cinco critérios que definem um negócio excelente.
Entenda o cálculo e os limites do ROE →Misto
03
Score Barsi
Dividend yield, payout sustentável e a lógica da carteira previdenciária.
Entenda o payout e a distribuição do lucro →Misto
04
Dividendos
Histórico, consistência e como identificar a armadilha do yield alto.
Veja como calcular e interpretar dividend yield →Determinístico
05
Financeiro
Margens, dívida líquida/EBITDA, capital de giro (CCL e NCG).
Entenda dívida líquida/EBITDA e seus limites →Determinístico
06
Riscos
Macro, regulatório e competitivo, mapeados por IA com pesquisa real.
Análise de IA
07
Trade
RSI, MACD, suporte e resistência: leitura técnica de curto prazo.
Análise de IA
08
Mídia
Notícias reais, sentimento e consenso de analistas, em tempo real.
Análise de IA
09
Dashboard Econômico
Selic, IPCA, Fed e CPI, o panorama macro antes de digitar um ticker.
Misto
Na prática
Um ticker real, as nove lentes.
O guia fecha com um exemplo completo com a AXIA3, mostrando como as nove análises se conectam num relatório só.
ValuationPreço-alvo R$ 45,29 (-17,7%)Recomendação: vender
BuffettROE 7,9% · ROIC 3,3%Abaixo dos limiares de 15% e 12%
BarsiDividend Yield 12,94%Bem acima do limiar de 5%, mas payout de 291% pede atenção
FinanceiroDívida líq./EBITDA 9,95xAlavancagem elevada, ponto de atenção
A leitura integrada: uma empresa atrativa pela ótica de renda (Barsi), mas que pede cautela pela ótica de qualidade de negócio e valuation. Nenhuma aba isolada conta a história inteira; por isso que o relatório tem nove.
Por que isso importa
Determinístico antes de probabilístico.
Assistente de IA comum
Modelos de linguagem são excelentes para interpretar contexto e escrever análises. São ruins, por natureza, em aritmética exata sobre grandes volumes de dados financeiros. O número que ele te dá é plausível, não necessariamente correto.
Lauda
Todo número (P/L, P/VP, ROE, ROIC, dividend yield, preço-alvo) é calculado por código determinístico, a partir de demonstrações financeiras públicas e dados de mercado. A IA entra depois para interpretar o que já foi calculado.
ROE: comece por um exemplo de cálculo
O retorno sobre o patrimônio relaciona lucro e capital contábil. Mas usar o patrimônio médio ou o saldo final muda o resultado, e um ROE elevado não garante um bom investimento.
Ler o exemplo de ROE, a fórmula e os cuidados de interpretação →
Continue pelos indicadores de renda e endividamento
- Dívida líquida/EBITDA: cálculo e limites da interpretação
- Dividend yield: fórmula, exemplo e cuidados com percentuais altos
- Payout: distribuição do lucro e sustentabilidade dos dividendos
Baixe o guia e veja a fórmula por trás de cada número.
36 páginas, nove capítulos, um exemplo real do início ao fim.
Sem spam. O PDF libera na hora, aqui na página.
Lauda é desenvolvido pela Vitacura Gestora de Ativos Ltda. (CNPJ 37.257.073/0001-73). Conteúdo educacional e informativo, não constitui recomendação de compra ou venda de nenhum ativo. Lauda não é corretora, assessora de investimentos ou consultora financeira, e não é registrado na CVM. Resultados passados não garantem resultados futuros.
lauda.ia.brMetodologiaSobre a Lauda IAPolítica de privacidade